La banca seguros come terreno a los corredores en la comercializacion de D&O

 

Aunque el ramo de RC lleva varios años en decrecimiento, la modalidad de D&O sigue experimentando crecimientos importantes. En 2011 incrementó un 30% sus pólizas, debido sobre todo a la mayor concienciación de las pymes hacia este tipo de seguro. Los corredores siguen siendo los principales distribuidores de este seguro, con el 56% de la cuota. Pero la bancaseguros ya comercializa el 36%, habiendo experimentado un crecimiento del 11%. Esto se debe en parte a los acuerdos que han llegado con las aseguradoras para difundir este seguro entre pymes y micropymes.

El contexto de litigiosidad derivado de la crisis ha empujado a las empresas españolas a invertir más de 135 millones de euros (un 13% más) en proteger a sus consejeros y directivos. Así, el seguro de responsabilidad civil de D&O, la herramienta aseguradora que permite a los altos cargos tomar decisiones sin temor a tener que responder con su propio patrimonio ante una reclamación, creció en 2011 un 30,26%, convirtiéndose por quinto año consecutivo en el seguro de Responsabilidad Civil que más crece.  Así se desprende del “V Estudio sobre el Mercado Español de Seguros de D&O” elaborado por Marsh, primera firma mundial en consultoría de riesgos y seguros, en colaboración con el bufete Gómez – Acebo & Pombo.

“Los datos de 2011 demuestran que este seguro ha vuelto a registrar cifras récords en volumen de primas, número de pólizas y de reclamaciones” afirmó José Mª Elguero, director de Estudios de Marsh.

Con un crecimiento del 24,5% en las reclamaciones, el año 2011 se ha convertido en el año de la siniestralidad. Esto supone que una de cada tres empresas que tenía contratado un seguro de D&O ha sufrido una reclamación (36,6% del total), cuando en 2008 sólo una de cada cuatro se encontraba en dicha situación. Este incremento se debe en gran parte al activismo accionarial, que ha provocado un aumento de las acciones sociales de responsabilidad civil del 60% en 2011, y al aumento de las reclamaciones presentadas por los empleados, cuya actividad en los juzgados casi iguala a la de las Juntas de accionistas, que aún presentan el 40% del total de las reclamaciones recibidas por los consejeros y directivos asegurados.

El estudio de Marsh constata un ligero aumento de las reclamaciones por prácticas de empleo (crecen del 37,5% al 39%) tanto en empresas con exposición en EEUU como en pymes, interpuestas por empleados que esgrimen despidos improcedentes, acoso laboral, preguntas inapropiadas en las entrevistas laborales, discriminación, etc.

Para afrontar estas reclamaciones, las 28 aseguradoras que comercializan los seguros de D&O en España ofrecen una capacidad general de 470 millones de euros, que puede ampliarse hasta 550 millones para riesgos considerados estratégicos.

“En los últimos cuatro años, el incremento acumulado de la siniestralidad se cifra en el 110%, lo que da una idea del impacto que ha tenido la crisis en el seguro de D&O”, apunta Elguero. De hecho, el aumento de la siniestralidad empujó a los aseguradores a subir las primas en las renovaciones al 18,5% de las cuentas, y muy especialmente a las entidades del sector financiero (el 40% de ellas pagaron más por su seguro). Pese a estas penalizaciones, el 24,7% de los clientes de seguros de D&O vieron reducidas sus primas como respuesta de los aseguradores a la intensa competencia en el sector.

Las pymes están más concienciadas

El seguro de D&O ha dejado de ser un producto contratado casi en exclusiva por el Ibex35 (donde el 100% cuenta con uno de ellos). El 17% de las empresas españolas ya tiene un seguro para sus consejeros, entre ellas, el 73% de las sociedades cotizadas (dentro y fuera del Ibex), el 48,8% de las sociedades sin cotizar, y el 28,8% de las pymes, segmento en el que se ha producido un crecimiento espectacular con respecto al año anterior (20% más).

Así, el número de pólizas contratadas en 2011 marcó un nuevo récord, situándose en las 30.832, un 30,26% más que en 2010. Estos datos, unidos al crecimiento en primas (el volumen total asciende ya a 135.113.792 €, un 13% más) y a la concentración de siniestros en grandes cuentas y riesgos muy expuestos, indican que pese a las reclamaciones, el D&O sigue siendo un nicho de crecimiento para las aseguradoras.

En cuanto a la distribución, los corredores detentan el 56% de la cuota, la bancaseguros el 36% (un 11% más)  y el 8% los agentes. El crecimiento de los Operadores de Banca-Seguros (OBS) se debe en parte a los acuerdos que han llegado con las aseguradoras para difundir este seguro entre pymes y micropymes.