PERSPECTIVAS: Encuesta sobre Planes de Pensiones

Los Planes más demandados los últimos meses del año serán los garantizados seguidos de los Planes mixtos y de renta fija, según se desprende de la primera encuesta realizada por Observatorio Inverco a las entidades gestoras de estos productos. Asimismo, el volumen de suscripciones netas de Planes de pensiones a cierre de 2010 se mantendrá y/o aumentará con respecto a los 1.600 millones de euros alcanzados el año anterior.

En la primera encuesta sobre Planes de pensiones realizada por el Observatorio Inverco han participado entidades gestoras, que representan 77% del patrimonio total invertido en Planes. Este sondeo refleja la percepción de los gestores en relación con distintos aspectos: el producto en sí, la comercialización en este final de año, el perfil del partícipe y su situación en el contexto actual.

Planes de Pensiones en 2010

El 49% de las entidades gestoras de Planes de pensiones consultadas por el Observatorio Inverco cree que el volumen de suscripciones netas de estos productos a cierre de 2010 se mantendrá con respecto a los 1.600 millones de euros alcanzados el año anterior. Asimismo, un 17% prevé que esta cifra aumente. Solo el 34% cree que será más baja.

Los motivos principales por los que puede aumentar son el incremento de la tasa de ahorro de las familias, la rentabilidad y el tratamiento fiscal. En contraste, quienes prevén que esta cifra disminuya mencionan como motivos principales el contexto económico actual y la reducida liquidez del producto.

Respecto a cuáles serán los Planes más demandados de cara al final del año, ganan los garantizados (66%) seguidos de los Planes mixtos (26%) y de los de renta fija (17%). De acuerdo con Ángel Martínez-Aldama, director del Observatorio Inverco, “como consecuencia del contexto de incertidumbre los gestores creen que los partícipes se decantarán más por los Planes garantizados frente a los Planes mixtos, productos que hasta la fecha son los que tradicionalmente han despertado más interés y tienen un número de partícipes mayor”.

Según las entidades actualmente lo que más se valora de los Planes de pensiones como producto de ahorro es su fiscalidad, su seguridad, la rentabilidad, la transparencia y, en último lugar, su liquidez.

Comercialización de Planes de Pensiones todo el año

El 91% de las entidades consultadas cree que sería positivo lograr desestacionalizar la venta de los Planes de pensiones y contribuir a que la comercialización activa se realice durante todo el año. Actualmente, el 50% del volumen anual en suscripciones en Planes se capta el último trimestre del año.

Traspasos

Para el 77% de las entidades los traspasos son una herramienta útil al invertir en Planes y por tanto es importante que los partícipes sepan aprovechar sus posibilidades. Desde el Observatorio Inverco consideran que deben incrementarse los esfuerzos por explicarle al partícipe las ventajas que ofrece la inversión en Planes, especialmente la posibilidad de traspasar el patrimonio de un producto a otro en función de la situación de los mercados financieros, sin tener que tributar por las ganancias obtenidas como sucede en otros productos.

Europa vs España

Un 89% de las entidades considera que el índice de penetración de los Planes de pensiones en España es bajo en comparación con el resto de países de la Unión Europea. Para que los Planes terminen de despegar en España las entidades sugieren mejorar su fiscalidad, aplicar reformas en el sistema público y dotarlos de mayor liquidez.

¿Qué les falta a los Planes para que terminen de despegar en España?

1 Mejor fiscalidad

2 Reformas en el sistema público

3 Más liquidez

En este sentido, el 97% de los encuestados considera necesario fomentar el ahorro en Planes de pensiones como complemento de cara a la jubilación. Las entidades creen que debería fomentarse la promoción de los Planes de empresa –actualmente solo un 4% de los trabajadores son partícipes en este tipo de Planes-. Para ello recomiendan mejorar la fiscalidad del producto, incrementar los incentivos fiscales a las empresas y propiciar acuerdos entre sindicatos y compañías en los convenios colectivos.

Partícipes, traspasos y liquidez por desempleo

Respecto a la captación de nuevos partícipes en lo que va de año, según un 59% de las entidades el número de nuevos partícipes ha crecido entre 0 y 5%, mientras que en el 12% de las gestoras consultadas se ha incrementado más del 5%.

Respecto a cómo ha afectado la crisis, el 91% de las entidades cree que ha motivado cambios en el nivel de riesgo de los Planes por parte del partícipe. Esto se ha reflejado en los traspasos a renta fija y en la contratación de garantizados.

Según el 85% de las entidades los rescates de Planes de pensiones por causa del desempleo han aumentado. En la mitad de ellas este incremento fue de más del 10%, para el 29% de los consultados creció entre 5 y 10% y para el 21% de 0 a 5. No obstante, según un 24% de las gestoras, la crisis también ha producido una mayor contratación de pensiones durante los últimos 12 meses.

Perfil del partícipe: 60% hombres – 40% mujeres

En cuanto al perfil del partícipe, la mitad de las entidades que han aportado datos respecto a la distribución por sexos de sus clientes reflejan que un 40% de los partícipes de los Planes de pensiones son mujeres. Es decir, 6 de cada 10 partícipes son hombres.

La edad media del partícipe de Planes en España se encuentra entre los 40 y los 60 años (entre los 40 y 50 un 59% y entre los 50 y 60 un 41%).

El 87% de los partícipes realiza una media de aportaciones anuales menores a 10.000 euros. En concreto, un 27% lo hace en cantidades menores a 2.000 euros, el 27% entre 2.001 y 5.000 euros y un 33% aporta entre 5.001 y 10.000 euros.

Por Comunidades, las que tienen mayor número de aportaciones en Planes de pensiones son Madrid y Cataluña, seguidas del País Vasco. A la hora de contratar los Planes, tanto hombres como mujeres acuden principalmente a la red de oficinas. En menor medida se ubican la banca telefónica y la página web.

El Observatorio Inverco es una iniciativa creada por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva que tiene como objetivo ser un foro de análisis y debate para estudiar las tendencias y divulgar las opciones que ofrecen estos productos como fórmula de ahorro. La intención del Observatorio es acercar la industria de inversión colectiva y sus productos (planes de pensiones y fondos de inversión) a los ahorradores españoles. Su misión principal es contribuir a una mejor comprensión del funcionamiento de los fondos de inversión y de los planes de pensiones por parte de los inversores para, de este modo, facilitar su toma de decisión.