PERSPECTIVAS:
Encuesta sobre Planes de Pensiones
Los Planes más demandados los últimos meses del año serán
los garantizados seguidos de los Planes mixtos y de renta fija, según se
desprende de la primera encuesta realizada por Observatorio Inverco a las
entidades gestoras de estos productos. Asimismo, el volumen de suscripciones
netas de Planes de pensiones a cierre de 2010 se mantendrá y/o aumentará con
respecto a los 1.600 millones de euros alcanzados el año anterior.
En la primera encuesta sobre Planes de pensiones realizada
por el Observatorio Inverco han participado entidades gestoras, que representan
77% del patrimonio total invertido en Planes. Este sondeo refleja la percepción
de los gestores en relación con distintos aspectos: el producto en sí, la
comercialización en este final de año, el perfil del partícipe y su situación
en el contexto actual.
Planes de Pensiones en 2010
El 49% de las entidades gestoras de Planes de pensiones
consultadas por el Observatorio Inverco cree que el volumen de suscripciones
netas de estos productos a cierre de 2010 se mantendrá con respecto a los 1.600
millones de euros alcanzados el año anterior. Asimismo, un 17% prevé que esta
cifra aumente. Solo el 34% cree que será más baja.
Los motivos principales por los que puede aumentar son el
incremento de la tasa de ahorro de las familias, la rentabilidad y el
tratamiento fiscal. En contraste, quienes prevén que esta cifra disminuya
mencionan como motivos principales el contexto económico actual y la reducida
liquidez del producto.
Respecto a cuáles serán los Planes más demandados de cara al
final del año, ganan los garantizados (66%) seguidos de los Planes mixtos (26%)
y de los de renta fija (17%). De acuerdo con Ángel Martínez-Aldama, director
del Observatorio Inverco, “como consecuencia del contexto de incertidumbre los
gestores creen que los partícipes se decantarán más por los Planes garantizados
frente a los Planes mixtos, productos que hasta la fecha son los que
tradicionalmente han despertado más interés y tienen un número de partícipes
mayor”.
Según las entidades actualmente lo que más se valora de los
Planes de pensiones como producto de ahorro es su fiscalidad, su seguridad, la
rentabilidad, la transparencia y, en último lugar, su liquidez.
Comercialización de Planes de Pensiones todo el año
El 91% de las entidades consultadas cree que sería positivo
lograr desestacionalizar la venta de los Planes de pensiones y contribuir a que
la comercialización activa se realice durante todo el año. Actualmente, el 50%
del volumen anual en suscripciones en Planes se capta el último trimestre del
año.
Traspasos
Para el 77% de las entidades los traspasos son una
herramienta útil al invertir en Planes y por tanto es importante que los
partícipes sepan aprovechar sus posibilidades. Desde el Observatorio Inverco
consideran que deben incrementarse los esfuerzos por explicarle al partícipe
las ventajas que ofrece la inversión en Planes, especialmente la posibilidad de
traspasar el patrimonio de un producto a otro en función de la situación de los
mercados financieros, sin tener que tributar por las ganancias obtenidas como
sucede en otros productos.
Europa vs España
Un 89% de las entidades considera que el índice de
penetración de los Planes de pensiones en España es bajo en comparación con el
resto de países de la Unión Europea. Para que los Planes terminen de despegar
en España las entidades sugieren mejorar su fiscalidad, aplicar reformas en el
sistema público y dotarlos de mayor liquidez.
¿Qué les falta a los Planes para que terminen de despegar en
España?
1 Mejor fiscalidad
2 Reformas en el sistema público
3 Más liquidez
En este sentido, el 97% de los encuestados considera
necesario fomentar el ahorro en Planes de pensiones como complemento de cara a
la jubilación. Las entidades creen que debería fomentarse la promoción de los
Planes de empresa –actualmente solo un 4% de los trabajadores son partícipes en
este tipo de Planes-. Para ello recomiendan mejorar la fiscalidad del producto,
incrementar los incentivos fiscales a las empresas y propiciar acuerdos entre
sindicatos y compañías en los convenios colectivos.
Partícipes, traspasos y liquidez por desempleo
Respecto a la captación de nuevos partícipes en lo que va de
año, según un 59% de las entidades el número de nuevos partícipes ha crecido
entre 0 y 5%, mientras que en el 12% de las gestoras consultadas se ha
incrementado más del 5%.
Respecto a cómo ha afectado la crisis, el 91% de las
entidades cree que ha motivado cambios en el nivel de riesgo de los Planes por
parte del partícipe. Esto se ha reflejado en los traspasos a renta fija y en la
contratación de garantizados.
Según el 85% de las entidades los rescates de Planes de
pensiones por causa del desempleo han aumentado. En la mitad de ellas este
incremento fue de más del 10%, para el 29% de los consultados creció entre 5 y
10% y para el 21% de 0 a 5. No obstante, según un 24% de las gestoras, la
crisis también ha producido una mayor contratación de pensiones durante los
últimos 12 meses.
Perfil del partícipe: 60% hombres – 40% mujeres
En cuanto al perfil del partícipe, la mitad de las entidades
que han aportado datos respecto a la distribución por sexos de sus clientes
reflejan que un 40% de los partícipes de los Planes de pensiones son mujeres.
Es decir, 6 de cada 10 partícipes son hombres.
La edad media del partícipe de Planes en España se encuentra
entre los 40 y los 60 años (entre los 40 y 50 un 59% y entre los 50 y 60 un
41%).
El 87% de los partícipes realiza una media de aportaciones
anuales menores a 10.000 euros. En concreto, un 27% lo hace en cantidades
menores a 2.000 euros, el 27% entre 2.001 y 5.000 euros y un 33% aporta entre
5.001 y 10.000 euros.
Por Comunidades, las que tienen mayor número de aportaciones
en Planes de pensiones son Madrid y Cataluña, seguidas del País Vasco. A la
hora de contratar los Planes, tanto hombres como mujeres acuden principalmente
a la red de oficinas. En menor medida se ubican la banca telefónica y la página
web.
El Observatorio Inverco es una iniciativa creada por la
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva que tiene como objetivo ser
un foro de análisis y debate para estudiar las tendencias y divulgar las
opciones que ofrecen estos productos como fórmula de ahorro. La intención del
Observatorio es acercar la industria de inversión colectiva y sus productos
(planes de pensiones y fondos de inversión) a los ahorradores españoles. Su
misión principal es contribuir a una mejor comprensión del funcionamiento de
los fondos de inversión y de los planes de pensiones por parte de los
inversores para, de este modo, facilitar su toma de decisión.
